에이치엘비 리보세라닙 어느 정도의 신약인가?

안녕하세요, 지난번에는 에이치엘비의 회사와 회장님에 대한 얘기를 잠깐 했었는데요,

 

이번에는 에이치엘비에서 이번에 글로벌3상 성공을 얘기한 리보세라닙에 대해 한번 알아보죠.

 

https://eighty-eight.tistory.com/10

에이치엘비 코스닥 시총1위 달성! 어떤 회사인가?

에이치엘비는 지난 6월27일 항암 신약 리보세라닙의 임상3상 결과가 목표에 도달하지 못했다고 발표하며 주가가 급락

 

한적이 있습니다. 이후 최대주주의 주식담보대출 및 ESMO(유럽암학회) 논문 미제출 관련 루머 등에 휩싸이며 주가가 또

 

한번 내려앉았죠.

그러나 이후 주가는 서서히 반등하기 시작했고 임상 3상 결과를 발표한 지난달 말 주가는 급등했습니다.

 

당시 에이치엘비는 "전 세계 12개 국가 88개 병원, 460명 환자를 대상으로 한 임상 3상에서 암 진행 없이

 

생존을 연장하는 무진행 생존기간(PFS)이 기존 시판 치료제보다 높게 나왔다"며

 

"이번 임상 결과를 가지고 미국 FDA(식품의약국)에 신약 허가 가능성을 타진할 계획"이라고 밝혔습니다.

 

이후 10월에는 유럽종양학회(ESMO)서 발표한 항암 신약후보물질 리보세라닙의 임상3상 결과가

 

베스트 오브 에스모(best of ESMO)에 선정됐다고 발표하며 또 한번의 상승을 하고

지난 11일 장 마감 후에는 항암제 리보세라닙 개발회사인 미국의 엘리바와 공식 합병 계약을 체결했다고 밝히면서

 

주가는 지속적으로 상승하여 10월 22일 현재 주가가 20만원을 돌파하며 코스닥 시총1위자리를 꿰차게 됩니다 ㄷㄷ

 

그러면서..

 

대부분 에이치엘비가 떨어질거라 생각했던 공매도 세력들은 박살이 나게 됩니다 

 

그러면 이 리보세라닙이 대체 어떤 신약이냐?

 

예전 에이치엘비 기업설명회 때 장진우 에이치엘비 경영전략팀 이사님이 이런 말씀을 하셨죠

 

"만약에 신약항암제가 22가지 적응증으로 항암제 임상3상이 진행 중이고 또 8가지 적응증에서 면역항암제와 콤보로 임상이 진행 중이면 이 신약의 가치는 얼마일까요?" 저희 회장님께서 바이오업계 지인을 만나 똑같은 질문을 드렸는데 "그런 신약이 있습니까?" 했다고 합니다.

 

그분이 깜짝 놀라셨는데 그게 리보세라닙입니다. 이것은 항서제약과 에이치엘비 주식 차트인데 항서제약은 리보세라닙 중국내 판권을 갖고 있고 중국외 판권은 에이치엘비가 갖고 있습니다. 시가총액은 에이치엘비가 1조7000억원, 항서제약이 59조원으로 35배 차이가 있습니다.

 

중국 내 판권을 가지고 있는 항서제약이 시총이 59조라.. 

 

항서제약은 상반기 매출이 전년대비 29% 증가, 영업이익은 23% 증가로 어닝서프라이즈입니다. 

그리고 항서제약의 아파티닙(리보세라닙)은 총매출의 12%를 차지하고 영업이익의 30% 이상인 것으로 예상되고 있습니다. 자체적인 매출보다 더 큰 매출성장이고 항서제약이 상반기 매출이 2000억원인데 작년 연간에 3200억원이었습니다. 

 

리보세라닙의 중국에서의 매출만 2000억 ~ 3000억 가까이 된다니 엄청난 규모가 아닐 수 없네요.

 

그럼 이 리보세라닙은 대체 어떤 효능을 가지는가?

 

리보세라닙은 말 그대로 표적항암제, 암세포만 골라서 죽이는 표적항암제입니다.

 

그러면 어떻게 암세포를 죽이느냐. 암도 정상 세포처럼 성장하기 위해서는 영양분을 공급받아야 되는데 그게 바로 혈액인 것이죠. 그래서 암세포가 ‘나를 좀 키워줘’ 하고 혈관한테 뭔가 메시지를 보내면, 혈관은 그게 정상세포인 줄 알고 새로운 혈관을 만들어서 암세포에 착지시킵니다. 그래서 (혈관을 통해서) 영양분이 공급돼서 암세포가 성장하게 되는 것이죠.

 

에이치엘비의 리보세라닙은 그런 신생혈관, 암세포에 영양분을 공급하기 위해서 만들어지는 신생혈관 자체를 차단해 버립니다. 그러니까 암세포를 굶겨 죽여버리는 것이죠.

 

이정도의 효능이라면 글로벌 제약으로 거듭날 수 있을 것 같은 기대감이 듭니다.

 

회사에서 예상하는 리보세라닙의 매출 규모를 파악해보면

 

일본에서 글로벌 제약사와 LO를 알아보고 있고 유럽에서 파트너(에스모에서 유럽파트너와 접촉할 계획있음),

미국에선 직접판매, 중동에선 네오파마와 이야기가 진행되고 있습니다.

 

매출은 피크 세일기준으로 전체적으로 28억달러(3조3800억원) 매출 목표입니다.

 

위에 보시면 위암 3차로 2억5000만달러, 위암 2차로 9억달러, 간암 8억5000만달러, 대장암 8억5000만달러, 총 28억달러 피크 매출을 예상합니다.  

 

회사의 예상대로 흘러간다면 에이치엘비는 정말 한국 역사에 남을만한 글로벌 제약사로 거듭날 수 있겠군요.

 

과연 K-바이오의 새로운 역사를 쓰며 주가 고공행진이 계속될 수 있을 지 지켜봐야겠습니다.

 

감사합니다.